Mitos atau Fakta, Dapat Cuan dari Capital Gain dan Dividen Secara Bersamaan di Satu Periode
Siapa yang nggak pengen dapat dividen dan juga capital gain bersamaan? ternyata memungkinkan lho. Simak penjelasan tentang strategi saham dividen di sini
Mikirduit – Beberapa salah kaprah investor awal dalam mengejar dividen adalah ingin mendapatkan dividen dan juga capital gain. Namun, apakah mungkin? Jawabannya mungkin saja.
Secara historis, saham yang membagikan dividen kerap mengalami penurunan harga yang setara dengan tingkat dividend yield bahkan lebih. Banyak yang menyebutkan hal tersebut ada dividend trap, padahal itu sama sekali bukan dividend trap.
Dividend trap yang sebenarnya adalah saham yang membagikan dividen jumbo sekali seumur hidup, tapi harga sahamnya kadung meroket. Sehingga holder yang mengejar di cum-date dan mendapatkan dividen harus siap mengalami floating loss yang sulit kembali lagi.
Kenapa sulit kembali lagi posisi harga sahamnya? karena dividen jumbo yang diberikan hanya bisa diberikan saat itu alias bukan dari bisnis yang berulang. Bisa jadi pendapatan tambahan sekali seumur hidup, hasil jual aset, dan lainnya.
Lalu, bagaimana cara mendapatkan dividen serta capital gain secara bersamaan tanpa khawatir fluktuasi saat ex-date?
Mikirsaham sudah merilis 26 saham dividen sejak Mei 2025 sebagai pilihan saham yang punya prospek menarik dari segi dividen. Kami memberikan pilihan saham dividen menarik dari hampir satu tahun sebelum (dan diambil setelah rilis kinerja kuartal I/2026 untuk mengonfirmasi kondisi kinerja keuangan tahap awal).
Dari 26 saham dividen tersebut, sudah ada dua yang membagikan dividen dan melewat fase ex-date. Siapa saja mereka, dan bagaimana kinerjanya?
Saham BNGA
Sejak Mei 2025, kami memproyeksikan dividen BNGA sekitar Rp155 per saham. Actual-nya, dividen BNGA sekitar Rp161 per saham atau 3,46 persen lebih tinggi dari perkiraan kami.
Saat itu, kami merekomendasikan beli saham BNGA di area Rp1.610 per saham hingga Rp1.675 per saham. Area tersebut bisa dikejar dari 20 Juni - 17 Oktober 2025. Dengan begitu, potensi dividend yield yang diterima secara actual sekitar 9,61 persen - 10 persen.
Dengan menggunakan asumsi area BUY kami, tingkat floating profit saat cum-date sekitar 11,04 - 15,53 persen. Lalu, jika hold dengan ambil dividen maih mendapatkan capital gain sekitar 1,49-5,59 persen.
Namun, untuk harga saham BNGA dalam 1 tahun tidak mencapai target kami, yakni di Rp2.200 per saham. Harga tertinggi BNGA ada di Rp1.920 per saham dari periode kami umumkan analisis hingga pembagian dividen full year 2025.
Saham UNTR
Kami juga merekomendasikan saham UNTR sebagai saham dividen Mikirsaham 2025. Kami memproyeksikan dividen UNTR secara full year 2025 ekitar Rp1.588 per saham. Actual dividen UNTR termasuk interim sekitar Rp1.663 per saham. Artinya, tingkat dividen actual lebih tinggi 4,72% dari perkiraan kami.
Untuk UNTR, kami merekomendasikan masuk di area Rp21.900 - Rp22.300 per saham. Posisi BUY itu dilakukan pada periode 14 Mei - 17 Juli 2025. Dari rentang BUY tersebut, tingkat dividend UNTR sekitar 7,81 - 7,59 persen.
Adapun, dengan rentang BUY dari kami tersebut, tingkat floating profit saat cum-date sekitar 44-45 persen, sedangkan saat ex-date masih mencatatkan floating profit 40-44 persen. Bahkan, dalam case UNTR, akumulasi keuntungan capital gain saat ex-date dan yield dividen lebih besar dibandingkan dengan penjualan saat cum-date.
Selain itu, harga saham UNTR juga melampaui target kami di Rp28.500 per saham.
Natalia
Jadi, Bagaimana Strategi Dividend Investing?
Ada beberapa strategi saham dividen yang bisa diterapkan:
Pertama, Fokus mendapatkan dividen untuk dividend for living. Untuk strategi ini, kamu bisa pilih saham yang bisnisnya non-cyclical dan tren laba bersih punya probabilitas terus bertumbuh. Paling cocok bisnis bank skala menengah besar yang punya potensi laba bersih terus bertumbuh. Hanya saja, perhatikan posisi BUY dan juga tren payout ratio untuk menghitung potensi keuntungan yang didapatkan. Jika payout ratio sudah di atas 80 persen harus siap suatu saat diturunkan atau di-normalisasi.
Kedua, berburu saham cyclical yang lagi turun signifikan karena siklus bawah. Sehingga bisa cicil di harga bawah. Sambil menunggu saham tersebut masuk ke boom cycle-nya, investor bisa menikmati dividennya terlebih dulu. Ini cocok untuk di saham batu bara, sawit, dan kapal pengangkut komoditas yang lagi di siklus rendah.
Ketiga, saham yang tiba-tiba kasih dividen jumbo anomali. Untuk yang ini, bisa dimanfaatkan strategi jual saat cum-date untuk mengambil capital gain. Dalam perkembangannya, kini harus ambil posisi H-1 cum-date karena rata-rata melakukan aksi jual di-cum date sehingga harga saham di periode tersebut malah koreksi.
Selain itu, perhatikan juga terkait capital gain. Jika kamu hold saham dividen tiba-tiba mencatatkan capital gain hingga di atas 50 persen atau tembus 100 persen. Kamu bisa melakukan evaluasi ulang terkait prospek untuk menentukan apakah jual keseluruhan dan realisasikan keuntungan capital gain yang setara dividen beberapa tahun ke depan, jual sebagian, atau berani tetap hold untuk berharap mendapatkan keuntungan lebih besar.
Lalu, apakah potensi dapat gain dan dividen bisa berlaku di setiap saham? jawabannya akan tergantung kondisi masing-masing saham pada periode tersebut. Dari 26 saham, ada 2 saham pilihan Mikirsaham yang sudah umumkan dividen dan realisasinya mampu cuan dari capital gain dan dividen. Namun, belum tentu dari seluruh saham lainnya akan terjadi serupa. Hanya saja catatannya, kami selalu memberikan posisi area BUY yang cukup murah. Sehingga untuk bisa masuk harus sabar, dan disarankan bertahap. Hal itu dilakukan sebagai antisipasi risiko pasar.
Nah, Mikirsaham bakal merilis saham-saham dividen di akhir Mei 2026. Kamu bisa join ke Mikirsaham untuk dapatkan pilihan saham terbaik dari dividend investing, value investing, growth investing, hingga contrarian investing dengan framework yang jelas.
Dapatkan Analisis dan Diskusi Komprehensif, serta Screeningan Saham yang Menarik untuk Trading hingga Jangka Panjang
Kamu bisa dapatkan semuanya di Mikirsaham.com, join sekarang dan dapatkan deretan benefit yang membantumu investasi di saham seperti:
- Stockpick Investing Saham Indonesia (Value, Dividen, Growth, Contrarian) Update per bulan
- Stockpick mid-term (6 bulan - 2 tahun) saham US (NEW)
- Stockpick trading mingguan untuk saham Indonesia
- Insight Saham Komprehensif untuk saham Indonesia, US,
- Grup Diskusi WA (terpisah antara saham Indo, US, dan stockpick trading mingguan)
- Hingga konsultasi private dengan founder kami
Langsung langganan dan pilih plan yang sesuai dengan kebutuhanmu sekarang dengan klik di sini
Jangan lupa follow kami di Googlenews dan kamu bisa baca di sini
