Bocoran Proyeksi Dividen 4 Saham yang Mungkin Menarik Dilirik di Akhir Tahun Ini
Di tengah pusing mencari saham yang mau MSCI, mencari pembenaran, hingga mancing mengajak orang ikutan beli dengan harapan sudah beli di bawah lalu harganya naik. Ada tipe investor yang santai dan menanti dividen. Lalu, saham dividen apa saja yang menarik dilirik di akhir tahun.
Mikirduit – Jelang akhir tahun, salah satu strategi yang menarik adalah melirik saham-saham dengan siklus dividen rutin dengan valuasi masih terdiskon. Sehingga ada potensi upside jelang cum-date lebih tinggi atau minimal jika mau hold lama bisa mendapatkan tingkat dividend yield yang menarik. Lalu, apa saja saham-sahamnya?
Highlight
- Menjelang akhir tahun, strategi dividend investing menarik difokuskan pada saham berdividen rutin dengan valuasi terdiskon karena berpotensi memberikan upside jelang cum-date atau yield tinggi untuk hold jangka panjang.
- BMRI menjadi big bank dengan prospek dividen paling menarik saat ini, dengan potensi dividend yield sekitar 8,7 persen dan valuasi yang masih murah meski ada risiko timing beli terkait ekspektasi penurunan suku bunga BI.
- TPMA menawarkan dividend yield sangat tinggi sekitar 13 persen meski bisnisnya sedang berada di siklus bawah, sehingga cocok untuk strategi dollar cost averaging sambil menikmati dividen, sementara ADRO dan BBRI masih berpotensi membagikan interim atau langsung dividen final dengan yield kompetitif.
- Untuk diskusi saham secara lengkap, pilihan saham bulanan, dan insight komprehensif untuk member, kamu bisa join di Mikirsaham dengan klik link di sini
Kami akan memberikan bocoran gambaran prospek dividen dua saham yang masuk stockpick dividend investing mikirsaham.
Pertama, saham BMRI, salah satu saham big bank yang punya potensi dividen paling menarik. Apalagi, ketika laba bersih BBRI turun drastis, sehingga dengan posisi terkini, BMRI menjadi yang terdepan memiliki prospek dividen menarik dibandingkan dengan saham big bank lainnya.
Dengan perhitungan laba bersih BMRI di 2025 diperkirakan turun 9,72 persen menjadi Rp539 per saham. Kami menilai dividend payout rasio (DPR) untuk BBRI yang optimistis sekitar 80 persen berarti total dividen sekitar Rp431 per saham.
Dengan menggunakan asumsi harga saham BMRI di Rp4.940 per saham, berarti tingkat dividend yield sekitar 8,7 persen.
Kami juga memberikan rentang proyeksi dividen BMRI dengan asumsi DPR konservatif hingga agresif.
Valuasi saham BMRI saat ini masih murah untuk jangka panjang. Namun, kami menilai ada potensi waktu beli yang terbaik. Kenaikan harga saham terakhir terjadi karena ada ekspektasi suku bunga BI akan ikut turun dalam pertemuan RDG BI pada 16-17 Desember 2025.
Rp4.000 - Rp4.300 menjadi titik beli paling konservatif, serta jika menggunakan perhitungan value investing kami di 4300 - 4900 per saham. Biasanya, BMRI umumkan dividen pada Maret dan pembayaran dividen pada April.
Kedua, saham TPMA menjadi salah satu emiten yang rutin bagi dividen dengan yield menarik. Apalagi, harga saham TPMA tengah sideways di kisaran Rp540 - Rp560 per saham.
Dengan menggunakan asumsi laba bersih TPMA turun 12,39 persen pada 2025 menjadi Rp99 per saham. Serta, dividend payout rasio 75 persen (angka moderat), dividen per sahamnya sekitar Rp74 per saham. Dengan menggunakan asumsi harga saham TPMA sekitar Rp565 per saham, berarti tingkat dividend yield sekitar 13 persen.
Tantangannya, dari segi bisnis, TPMA mengalami perlambatan selaras dengan kondisi demand batu bara dan oversupply nikel. Hal itu terlihat dari kinerja pendapatan bisnis Tunda dan Tongkang turun 8 persen menjadi 68,15 juta dolar AS. Meski, pendapatan dari floating crane masih naik 3,7 persen menjadi 15,13 juta dolar AS, serta time charter naik 27 persen menjadi 599.936 dolar AS. Namun kombinasi kenaikan pendapatan dari floating crane dan time charter tidak mampu menutupi penurunan pendapatan di tunda dan tongkang.
Dengan kondisi begini, kami menilai TPMA tengah berada di siklus bawah yang bisa terjadi hingga 2 tahun ke depan (2027). Dengan karakter dividen yang menarik, TPMA sangat menarik untuk dollar cost averaging secara bertahap sambil menikmati dividennya. Biasanya, TPMA bagi dividen pada akhir April atau awal Mei.
Surya Rianto
Jejak Potensi Interim Saham ADRO dan BBRI
Selain dua itu, salah satu perhatian market juga menunggu kabar interim dari ADRO dan BBRI yang biasanya diumumkan pada akhir Desember 2025. Namun, apakah akan ada interim? jika ada berapa proyeksi besarannya?
ADRO bisa dibilang dalam periode khusus setelah melepas AADI. Sehingga akan ada penyesuaian tingkat dividen yang tidak sebesar tahun-tahun sebelumnya.
Dengan menggunakan asumsi laba bersih ADRO per 2025 senilai Rp211 per saham, serta guidance dividend payout rasio 40 persen, berarti total dividen ADRO sekitar Rp84 per saham.
Lalu, berapa potensi interimnya? jika menggunakan porsi interim historisnya, kami proyeksikan tingkat interim ADRO sekitar Rp34 per saham. Jika menggunakan harga saham ADRO senilai Rp1.810 per saham, berarti tingkat dividend yield interim-nya sekitar 1,86 persen.
Namun, tidak menutup kemungkinan kalau ADRO hanya akan membagikan dividen final langsung Rp84 per saham. Dengan dividen per saham Rp84, berarti tingkat dividend yield-nya sekitar 4 persen.
Kemudian, BBRI juga lagi rutin bagi dividen dalam 2 tahun terakhir. Dengan menggunakan asumsi dividend payout rasio BBRI yang agresif di 85 persen.
Dengan menggunakan asumsi proyeksi laba bersih BBRI sekitar Rp370 per saham, berarti potensi full dividend BBRI sekitar Rp314 per saham.
Dengan menggunakan asumsi porsi dividen interim BBRI dalam 2 tahun terakhir, kami menilai potensi interim sekitar Rp125 per saham. Jika menggunakan harga saham Rp3.720 per saham, berarti tingkat dividend yield interim BBRI sekitar 3 persen.
Namun, dengan konsistensi interim baru 2 tahun terakhir serta kondisi laba bersih yang cukup sulit, kami menilai ada potensi BBRI langsung bagi dividen final Rp314 per saham. Jika dihitung dari total dividen final keseluruhan, potensi dividend yield BBRI sekitar 8 persen.
Lalu, Apa Saja Saham yang Berpotensi Memiliki Dividen Menarik Lainnya? Kamu Bisa Temukan Update-nya di Mikirsaham.com
Kamu bisa mendapatkan insightnya dengan join Mikirsaham Pro.
Benefit Mikirsaham Pro:
- Stockpick investing (dividend, value, growth, contrarian) yang di-update setiap bulan
- Stockpicking swing trade mingguan (khusus member mikirsaham elite jika kuota masih tersedia)
- Insight saham terkini serta action-nya
- IPO dan Corporate Action Digest
- Event online bulanan
- Grup Diskusi Saham
Join ke Member Mikirsaham Pro sekarang juga dengan klik link di sini
Jangan lupa follow kami di Googlenews dan kamu bisa baca di sini
